실리콘 음극재 관련주는 차세대 2차 전지 소재주로 연일 부각되고 있습니다. 현재 시장을 주도적으로 장악하고 있는 기업이 없어 관련 기업들도 경쟁적으로 연구개발에 투자하고 있는데요.
그중 테슬라에서도 4680 배터리에 실리콘 음극재 적용을 추진하고 있는 만큼 실리콘 음극재 관련주로 포스코퓨처엠, 대주전자재료, 나노신소재 등 대장주까지 자세히 살펴보겠습니다.
실리콘 음극재 전망
실리콘 음극재가 고급 전기차뿐만 아니라 보급형 전기차에도 사용되면서 적용 범위가 확대됨에 따라 관련 시장이 커지고 있습니다.
실리콘 음극재는 흑연 대비하여 더 많은 에너지를 저장할 수 있으며, 이로 인해 배터리 사용 시간 증가와 충전 시간의 단축이 이점인데요.
단점은 충·방전 시 팽창 이슈입니다. 하지만 최근 기술 개발로 실리콘 비중을 높이는 방향으로 연구가 진행되고 있으며, 향후 실리콘 음극재 상용화 시 배터리의 높은 에너지 밀도와 수명 향상이 기대되고 있습니다.
1. 대주전자재료 (실리콘 음극재 관련주)
동사는 전자제품에 사용되는 부품용 칩과 각종 전극재를 개발 및 제조하며 LED용 형광체의 경우 LG화학 형광체 사업부문을 인수하며 세계 생산능력 2위에 해당됩니다.
- 대주전자재료는 현재 실리콘 음극재로는 국내 최대인 연간 2000t 수준의 생산력을 지니며 선두적인 위치에 있어 실리콘 음극재 관련주로 편입되었습니다.
- 2026년까지 2045억 원을 투자하여 새만금 국가산업단지에 2차전지 음극재 제조시설 건립 계획을 밝힌 바 있습니다.
- 배터리 시장을 장악한 중국에 3개의 법인을 두고 있으며 현지에서 어닝서프라이즈를 기록하는 등 전체 제품군이 중국 내 높은 점유율을 차지하며 안정적인 매출을 기록하고 있습니다.
- 실리콘 음극재 관련 매출은 전체 매출 중 20%를 차지하고 있습니다.
대주전자재료 주가 전망
대주전자재료 주가는 87,500원에 거래되고 있습니다.
차트 살펴보면 3월경 저점 61,000원을 찍은 이후, 4월 최고점 138,300원을 찍고 이후로 하향세를 보이고 있습니다.
추진 현황
전기차 이차전지 시장의 커지는 수요에 발맞춰 2024년 연간 1만톤 , 2025년 연간 2만톤 규모로 생산 계획을 추진중입니다. 2024년까지 최대 3500억 원을 투자하며 중장기적으로 음극재 사업을 꾸준히 확대시킬 것으로 예상됩니다.
2. 포스코퓨처엠 (실리콘 음극재 대장주)
포스코퓨처엠은 포스코케미칼이 변경한 사명으로 2차전지, 첨단화학, 탄소소재 등을 제조 및 판매하고 있습니다.
- 포스코퓨처엠은 일본, 중국에 의존했던 인조 흑연을 국내 최초로 인조흑연 음극재 개발에 성공하며 국내 유일 생산하고 있어 포스코퓨처엠이 실리콘 음극재 대장주로 평가받고 있습니다.
- 포스코실리콘솔루션(구 테라테크노스)는 실리콘 음극재 연속생산 능력을 보유하고 있으며 포스코퓨처엠이 지난 7월 인수한 바 있습니다.
- 최근 포스코홀딩스의 자회사인 포스코실리콘솔루션이 포항시와 3,000억 규모의 MOU를 체결하여 영일만 일반 산업단지 내에 리콘 음극재 1단계 생산 공장을 2024년 상반기 준공 예정입니다. 생산 및 판매 시점은 내년으로 예상되고 있습니다.
- 올해는 1천 톤 규모의 실리콘 음극재 시설 투자를 진행할 것으로 알려져 있습니다.
포스코퓨처엠 주가 및 실적
- 최근 종가 31만 원을 기록하며 고가 대비 약 20% 하락하였습니다.
- 올초 주가는 18만 원~20만 원대를 형성하며 최고 42만 원을 찍고 현재는 30만 원 선에서 거래되고 있습니다.
- 분기 매출은 1Q23 매출액 1조 1352억 원이라는 역대 최대 분기 매출을 달성한 바 있습니다. 영업이익은 203억 원을 기록했으며 양극재, 음극재 판매량이 증가하며 직전 분기 대비 77% 늘어나 매출 상승을 견인했습니다.
세부적을 양극재 매출은 7122억 원으로 전분기보다 85.5% 상승, 음극재 또한 677억 원으로 19.8% 증가했습니다.
추진 현황
- 포항에 올 6월 생산 공장 착공, 2025년 연 5000톤, 2030년 연 2.5만 톤 규모로 생산력 확대 계획
- 연평균 117% 성장시켜 2030년 목표 매출 1조 5770억 원 규모로 키울 예정
3. 태경비케이 (실리콘 음극재 관련주)
동사는 광산, 석회, 비료, 연료 등의 사업을 영위 중이며 석회부문의 경우 현재 석회 시장에서 20%대의 점유율을 확보하고 있습니다.
- 태경비케이는 인조 흑연 2차전지 음극재 핵심 소재인 코크스를 국내에서 독점적으로 생산 및 공급하고 있어 실리콘 음극재 관련주로 주목받고 있습니다.
- 미국 옥스보우와 독점 공급 계약을 맺고 있으며, 이를 통해 이차전지 음극재 소재로 활용되고 있다.
- 실제로 코크스 매출 비중이 2018년 4% 대부터 최근 42.1%까지 올라오며 매우 급격하게 증가하고 있음을 확인할 수 있습니다.
- 포스코실리콘솔루션의 3,000억 규모의 투자협약이 알려지며 최대 수혜주로 알려지며 주가가 반응하고 있습니다.
- 석회제조 사업은 주요 수익원 중 하나로 자체 소유한 충북 단양 영천광산과 강원도 정선 화암광산에서 연간 약 200만t의 석회석을 채굴하고 있습니다.
태경비케이 주가 전망
위 차트를 참고해 보면 4월 4일 주가가 고점을 찍은 후 주가가 하락세를 보이며 현재 6,800~7,000원 사이로 거래되고 있습니다.
꾸준히 높은 점유율을 유지 중인 석회 사업과 향후 코크스 시장 수요에 미루어 볼 때 증가하는 음극재 수요와 코크스의 독과점으로 제품 가격이 상승할 수 있으며 이로 인해 수익성이 개선되며 주가가 탄력받을 수 있을 것으로 전망되고 있습니다.
4. 나노신소재 (실리콘 음극재 관련주)
동사는 디스플레이 패널, 태양전지, 반도체 CMP 소재, 이차전지 탄소나노튜브(CNT) 도전재 등을 제조 및 공급하고 있습니다.
- 나노신소재는 실리콘 음극재의 충전 시간을 단축시키는 음극재용 탄소나노튜브(CNT) 도전재 기술을 독점적으로 보유하고 있어 실리콘 음극재 관련주에 포함되었습니다.
- 충전 시간 단축이라는 이점이 있는 실리콘 음극재에 탄소나노튜브 도전재가 실리콘 음극재 성능을 향상시킬 수 있어 함께 주목받고 있습니다.
- 음극재 시장이 커지면서 해외에 생산 증설을 진행 중이며, 증가하는 수요에 맞춰 탄소나노튜브(CNT) 도전재 생산력을 2025년까지 연 2.8만 톤~4.9만 톤까지 확대할 예정입니다.
- 전기차 시장의 성장과 함께 이차전지 소재 매출이 크게 증가한 것으로 보입니다.
- 전체 매출 비중은 이차전지 소재가 약 30%, 기능성 소재가 29%, 디스플레이 소재가 14.6%를 차지하고 있습니다.
나노신소재 주가 전망
나노신소재의 목표주가는 163,333원으로 같은날 130,000원으로 마쳤습니다. 주가는 19만 원까지 상승한 후 하락세에 접어들며 현재 13만 원 전후의 거래가를 기록 중입니다.
세계적인 제도 추세와 함께 앞으로도 다양한 분야에서 2차 전지는 중요해질 것으로 보입니다. 시장 수요가 증가함에 따라 중장기 핵심 동력으로 2차전지용 탄소나노튜브(CNT) 도전재를 선택한 만큼 연간 생산능력 확대로 실적 증가가 기대됩니다.
5. SKC (실리콘 음극재 관련주)
SKC는 필름, 화학 중심에서 이차전지, 반도체, 친환경 소재 등 고부가 소재 사업을 중심으로 개발 및 공급하고 있습니다.
- SKC는 2022년 영국의 넥시온 지분 26.3%를 확보하며 실리콘 음극재 시장에 진입하며 실리콘 음극재 관련주로 분류되었습니다.
- 넥시온은 실리콘 음극재 스타트업으로 SKC와 차세대 실리콘 음극재 기술(NSP-1)을 독점 체결하며 실리콘 음극재 합작사를 설립한 바 있습니다.
- NSP-1 기술은 기존 실리콘만 차용 시 충전 과정에서 실리콘이 팽창하면서 입자가 부서지는 부분을 보완한 것으로, 해당 기술을 적용하면 팽창은 하되 부서지지 않을 수 있는 기술로 알려져 있습니다.
- 매출비중은 과반수 이상인 62.4%가 화학에서 발생되고 있으며 2차전지 소재가 25.8%, 반도체 소재는 19.3% 비중을 차지하고 있습니다.
SKC 주가
- 12만 2천 원으로 최고가를 갱신한 이후 하향세를 보이며 최근 9만 원 초반대로 거래되고 있습니다.
- 동박 사업 부문의 실적 부진으로 목표가가 13만 9000원으로 17% 하향 조정된 바 있습니다.
- 1분기 217억 원의 영업손실로 적자 전환하며 주가가 하락한 바 있습니다.
- 업계에서는 이러한 기조는 세계적인 경기 불황으로 2분기에도 당분간 지속될 것으로 보고 있습니다.
추진 현황
- 올해 실리콘 음극재 공장을 착공하여 2025년께 상업 생산을 목표로 양산할 계획으로 알려져 있습니다.
- 올해 사업 운영회사를 설립, 음극재 저함량 제품을 먼저 상업화 할 예정이며 이후 NSP-1을 적용한 고함량 제품을 선보일 예정으로 알려졌습니다.
6. 이녹스 (실리콘 음극재 관련주)
동사는 IT첨단소재를 사업 부문 이녹스첨단소재, 국내 1위 자전거 제조사 알톤스포츠, 등 아이베스트, 티알에스 계열사를 두고 있습니다.
- 이녹스의 자회사 이녹스에코엠은 국내 유일 실리콘 음극재 원료 생산이 가능하여 실리콘 음극재 관련주로 부각되고 있습니다.
- 이녹스에코엠은 전세계 최초로 실리콘 파우더를 600nm까지 미세화 하는 데 성공하며 음극재 시장과 동방 성장 기대를 받고 있습니다.
- 미세화 작업은 음극재에 적용 시 실리콘 첨가 비중을 높여 부피 팽창 문제를 해결할 수 있어 상당히 중요한 요소로 작용하고 있습니다.
- 테슬라가 음극재의 실리콘 첨가량을 5년 안에 현재 5~8% 대에서 20%까지 확대한다는 소식이 전해지며 중장기적으로 Si 파우더 수요 증가가 기대되고 있습니다.
- 실리콘 파우더와 실리콘 음극재 시장의 성장으로 매출이 3년 사이 6배 가까이 증가했으며, 이녹스는 이녹스에코엠과 이녹스리튬을 통해 배터리 소재 사업을 확대하고 있습니다.
이녹스 주가
58,000원까지 주가가 상승한 이력이 있습니다. 현재 종가 36,700원으로 33,000원까지 떨어지며 이달에만 주가 14%가 하락하며 하향세를 보이고 있습니다.
반면 개인 순매수는 코스닥 시장 6위를 차지하는 등 이차전지 관련 사업에 대한 주가상승 기대감으로 풀이되고 있습니다.
추진 현황
현재 월 100t 규모로 생산하고 있으며 하반기부터는 연산 2400t을 목표로 생산량을 월 200t 이상으로 늘리기 위한 증설에 돌입했습니다.
7. KBG(케이비지) (실리콘 음극재 관련주)
케이비지는 산업용 화학 소재 등 실리콘 소재를 주요 사업으로 영위하고 있으며 그중 기능성 실리콘을 전문으로 하는 정밀화학 기업입니다.
- KBG는 실리콘을 자체 합성할 수 있는 기술력을 보유하고 있으며 전기차용 실리콘 소재를 신성장동력 사업으로 집중한다는 소식으로 실리콘 음극재 관련주로 부각되고 있습니다.
- 기능성 실리콘 소재 등을 자체기술로 생산하여 수입 대체 및 수출을 하고 있습니다.
- 전체 매출의 80%를 미국 다우, LG화학, KCC, 엘켐 등 글로벌 5대 실리콘 업체에 제품을 납품하고 있습니다.
- 실리콘 함량이 늘어날 경우 중국의 흑연 공급망 독점 문제를 해결할 수 있어 시장에서 경쟁력을 확보할 수 있습니다.
- 최근 고방열 소재와 2차전지 배터리 전해질 소재 등 다양한 분야에서의 실리콘 소재 응용을 통해 사업 영역을 확대하고 있습니다.
추진 현황
이차전지 고분자 배터리 전해질 소재와 전기차용 고방열 소재를 개발 중입니다.
8. 요약 및 정리
실리콘 음극재 관련주로 포스코퓨처엠, 대주전자재료, SKC 등에 대해 자세히 알아보았습니다.
이밖에 SK머티리얼즈와 미국 그룹 14가 합작한 SK머티리얼즈그룹14가 8500억 원을 투자하여 2026년 12월까지 실리콘 음극재 생산을 목표로 본격적으로 음극재 시장에 진입한 소식도 전해졌는데요. 실리콘 음극재 전망은 흑연 규제에 대응하여 대체재로서의 역할로 부상하고 있습니다.
실리콘 음극재 대장주는?
실리콘 음극재 대장주는 국내 최초로 인조흑연 음극재 개발에 성공한 포스코퓨처엠입니다.
대장주는 업계 상황, 시장 동향에 따라 바뀔 수 있으니 움직임 좋은 종목으로 판단하시기 바랍니다.
*위 포스팅은 개인적인 의견으로 투자를 권유하지 않습니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
